Grupo recebe investimento de R$ 20 milhões para escalar qualidade na Educação Básica
Fazendo a “lição de casa” ao enfrentar o desafio histórico de melhorar a qualidade da educação no Brasil e ao se tornar cada vez mais atrativa para fundos alinhados ao ESG, a Rede Decisão fecha 2024 com um aporte de R$ 20 milhões. O investimento veio da Rise Ventures, uma gestora de private equity focada em negócios de impacto, que combina retorno financeiro atrativo com transformações socioambientais positivas e mensuráveis. Esse novo aporte reafirma o compromisso da Rede Decisão, que opera 21 escolas no Sudeste, com a entrega de uma Educação Básica de excelência, aliando resultados consistentes a práticas que promovem impacto social.
O CEO da Rede Decisão, Gabriel Alves, relembra as origens da rede para contextualizar este novo marco na história da instituição. Fundada em 1984 por sua mãe, Regina Alves, uma jovem professora de 20 anos apaixonada pela educação, a rede teve início com uma pequena escola de Educação Infantil no Jardim Prudência, em São Paulo. “Nosso objetivo é gerar impacto positivo nas comunidades onde atuamos. Permitimos que nossos alunos sonhem com a possibilidade de ingressar nas melhores universidades públicas e fazemos isso em escala, o que atrai investidores dessa relevância”, justifica.
Com o posicionamento de ser a melhor escola do bairro, a Rede Decisão construiu um diferencial competitivo ao localizar suas unidades a, no máximo, 15 minutos de deslocamento dos estudantes. Segundo o diretor de expansão e M&A da Rede Decisão, Rafael Camacho, essa premissa integra a estratégia de crescimento do grupo, iniciada em 2015, quando Gabriel Alves assumiu a liderança do negócio.
Os resultados dos últimos anos proporcionaram ao grupo uma saúde financeira sólida, indo na contramão do setor e da economia brasileira nos últimos anos, o que reforça a atratividade para investidores. Nos últimos quatro anos, a receita líquida da Rede Decisão aumentou de R$ 70 milhões, em 2021, para R$ 146 milhões, em 2024. Atualmente, o grupo atende 11,4 mil alunos e conta com mais de mil professores distribuídos em 21 unidades localizadas nos estados de São Paulo e Minas Gerais.
“A pandemia foi superada, mas a economia continua estagnada, com taxas de juros elevadas e muitas incertezas. O cenário global é de cautela, por isso temos muito a comemorar com esse novo aporte. Estamos cientes do trabalho bem feito e do compromisso com a educação iniciado por minha mãe, que segue como uma referência e inspiração para os educadores do grupo”, destaca o CEO.
Cenário de M&A no Brasil deve destravar
De acordo com o especialista de M&A da Redirection International, Adam Patterson, o mercado de fusões e aquisições no Brasil permaneceu estagnado em 2024 até meados de setembro, com 1.096 operações realizadas, uma redução de 0,5% no volume de negociações em relação ao ano anterior. A aguardada queda das taxas de juros, a pausa nos IPOs e as incertezas econômicas e políticas têm impactado negativamente a confiança dos investidores. Como resultado, apenas ativos realmente sólidos têm atraído investimentos até o momento. “O setor de educação privada tem mostrado resiliência no atual cenário de M&A. Entretanto, o foco dos investidores está cada vez mais seletivo. Empresas com propostas robustas, posição de destaque no mercado, crescimento consistente e margens elevadas continuarão sendo o alvo principal”, avalia Patterson. Ele prevê uma retomada gradual do mercado no último trimestre de 2024 ou no início de 2025.
Mais de 50 escolas em cinco anosCom ou sem aporte, o plano de expansão da Rede Decisão para os próximos cinco anos já era ambicioso: alcançar mais de 50 escolas, apostando na escalabilidade da solução desenvolvida para a Educação Básica no Brasil. “O aporte permitirá investir ainda mais em novas tecnologias, inovação pedagógica e na formação de professores, que sempre priorizamos”, afirma o CEO, que foi aluno da primeira escola da rede.
Segundo o executivo, após a incorporação de cinco novas escolas ao grupo em 2023, ampliando a rede de 16 para 21 unidades, a Rede Decisão pausou a expansão para aperfeiçoar procedimentos internos e melhorar as margens, garantindo processos mais eficientes e sustentáveis para os próximos passos. “Agora, atingimos um nível de maturidade na gestão que nos permite escalonar a qualidade na Educação Básica. Isso nos tornou atrativos para investidores comprometidos com o futuro”, ressalta Camacho. “Mesmo antes do aporte, o grupo já havia atingido muito saudáveis de estrutura de capital, com alavancagem abaixo de 2,0x”, completa.
A excelência na gestão da Rede Decisão é reforçada pelo alto nível de qualificação de sua equipe executiva. Regina Alves, a fundadora, continua envolvida no dia a dia como diretora de Operações. O diretor Financeiro, Nelson Honda, traz uma sólida experiência em private equity no setor educacional. Rafael Camacho, diretor de expansão e M&A, foi analista e gestor na Victoire, mesma empresa de onde vem o diretor de Soluções Escolares, Danilo Fujihara. O diretor de Tecnologia, Edson Júnior, é fundador de uma empresa de software voltada para escolas, o diretor Comercial, Murilo Loureiro, possui uma trajetória de destaque com passagens pela McKinsey, Amazon e Cogna, e o diretor de Gestão Escolar, Marcos Toledo, tem mais ide 20 anos de experiência em Educação Básica.
Relação custo-benefício
A percepção de valor pelos pais é um dos pilares do sucesso da expansão da Rede Decisão. Com mensalidades entre R$ 700 e R$ 1,8 mil, em regiões densamente povoadas, as escolas da rede se destacam como a melhor relação custo-benefício para quem não quer abrir mão da qualidade da educação dos filhos. “Onde estamos presentes, nossas escolas conquistam o reconhecimento de formar os melhores alunos, que garantem as vagas mais disputadas nas universidades ou apresentam os melhores desempenhos em concursos”, destaca o CEO. No último ano, todas as unidades da rede superaram a média nacional no Enem, e 12 das 21 escolas ficaram entre as três melhores de suas regiões.
Negociação envolveu quatro auditorias
De acordo com Camacho, a negociação com a Rise teve início em abril. “Foram oito meses de tratativas e quatro auditorias nas áreas pedagógica, financeira, jurídica e impacto/ESG, que comprovaram nossa capacidade de impactar a aprendizagem dos alunos em escala”, explica Camacho. Segundo ele, fatores como baixa evasão escolar, elevado investimento na formação docente e alto nível de satisfação dos pais foram os principais destaques que chamaram a atenção do investidor. A Rise investiu R$ 20 milhões em uma participação minoritária na Rede Decisão.
“A Rise estuda o setor de educação e especificamente de rede de escolas há alguns anos, já analisando mais de 200 empresas do setor no Brasil. Encontramos na Rede Decisão a melhor combinação entre educação de qualidade, preço acessível e escala”, afirma o co-fundador e CIO da Rise, Daniel Madureira. “O momento atual da companhia é excelente, com uma estrutura pronta para crescimento. Além disso, conduzimos uma diligência profunda no time e estrutura da Rede Decisão, e estamos entusiasmados com a qualidade dos empreendedores e time de liderança”, completa.
Com o aporte, a Rise atinge R$ 150 milhões em ativos em seu primeiro fundo, distribuídos em um portfólio que agora inclui sete empresas. “A Rede Decisão é uma aquisição estratégica para o Rise FIP 1, diversificando ainda mais nossa carteira de investimentos. Acreditamos que esse movimento não só reforça uma tese sólida de retorno financeiro atrativo, mas também de impacto social relevante”, destaca Madureira. Ele ainda acrescenta que a Rise é a líder dessa rodada de investimento: “Estamos avaliando oportunidades para ampliar a rodada, abrindo espaço para outros investidores financeiros e/ou estratégicos”.
Queridinha dos investidores
A Rise não é a primeira a apostar na Rede Decisão. Quando Gabriel Alves assumiu a gestão, em 2015, a rede era apenas uma escola. Desde então, o grupo se destacou como um dos pioneiros no segmento de Educação Básica de qualidade com preço acessível, realizando 17 aquisições e construindo outras três escolas do zero. As aquisições foram financiadas por meio de dívidas, amortizadas com a geração de caixa dos próprios ativos. A Rede Decisão tem sido um exemplo de sucesso em M&A: as escolas adquiridas apresentam um aumento médio de 12% no faturamento, enquanto os custos operacionais foram reduzidos 8%, em média, e o desempenho dos alunos no Enem evolui ano a ano.
Em 2017, Marcelo Martins, atual CEO da Cosan e responsável por liderar as estratégias de M&A da companhia nas últimas duas décadas, tornou-se acionista da Rede Decisão, junto a outros dois investidores, com 14% das ações. Martins ocupa atualmente a presidência do Conselho da Rede Decisão.
Em 2021, a Rede Decisão recebeu um aporte de R$ 60 milhões da Blue Like an Orange Sustainable Capital (BlaO), gestora europeia especializada em investimentos de impacto em mercados emergentes. Fundada por Bertrand Badré, managing director e CFO do Banco Mundial, figura-chave no lançamento dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU em 2015, a BlaO adotou uma estratégia de financiamento mezanino, que combina características de dívida e participação acionária.
Cristina Penteado, diretora executiva e head of Brazil da BlaO, destacou que o investimento buscava preencher uma lacuna significativa entre o ensino público e o privado de alto custo. “O incremento de qualidade em relação ao ensino público é substancial, com forte apoio tecnológico e um vínculo emocional sólido com a comunidade escolar”, afirmou, destacando o impacto social gerado pelo projeto.
No início de 2023, a Rede Decisão firmou uma parceria com o Grupo Atmo Educação, sediado em Campinas (SP), que tem Daniel Castanho (fundador da Ânima Educação) como um de seus sócios. O acordo envolveu a transferência de cinco escolas do Grupo Atmo para a Rede Decisão, em troca de uma participação acionária na empresa. Com essa negociação, a Rede Decisão ampliou sua área de atuação, alcançando o interior de São Paulo a partir de Campinas.
História contada em livro
A trajetória da Rede Decisão está registrada no livro Decisões Que Realizam Sonhos: Uma Vida Dedicada à Educação, de Regina Alves (2024, Ed. Escreva). A biografia da fundadora do grupo educacional foi lançada no dia 6 de novembro, na Livraria da Vila, em São Paulo.
